سرمایه گذاری ارزشی (Value Investing) یکی از روش های پرطرفدار برای معامله گران حرفه ای و موفق می باشد که ارزش فعلی سهم را نادیده گرفته و دید بلند مدت دارند. به طور خلاصه سرمایه گذاری ارزشی یعنی خرید سهم هایی که در حال حاضر به دلایل مختلف ارزش آنها کمتر از مقدار واقعی می باشد. تحلیل نوین؛ ارائه دهنده دوره های آموزش بورس در مشهد در ادامه 6 اصل و سبک مهم وارن بافت را برای موفقیت در این شیوه سرمایه گذاری معرفی خواهد کرد.
سرمایه گذاری ارزشی چیست؟
خرید و فروش سهام شرکت های مختلف یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در تمام دنیا می باشد که با فراز و نشیب های زیادی مواجه هستند. عوامل و فاکتورهای متعددی بر ارزش گذاری یک سهم تاثیرگذار می باشد و از مهم ترین آنها می توان به اخبار خوب و بد اشاره نمود. در دوره های آموزش بورس اگر به صورت حرفه ای برگزار شود، لازم است به این مساله اشاره میشود. به همین دلیل در بسیاری از مواقع ارزش ذاتی و واقعی یک سهم به دلیل مختلف کمتر از آنچه که هست ارائه میشود. تفاوت سرمایه گذاران و معامله گران حرفه ای با افراد مبتدی در داشتن دید بلند مدت نسبت به این گروه از سهم ها می باشد.
در سرمایه گذاری ارزشی معامله گر به شیوه های مختلف و با تجزیه و تحلیل های متعدد سهم هایی را شناسایی می کند که در حال حاضر با قیمت پایین تر از ارزش ذاتی و واقعی عرضه میشوند. در نهایت با خرید این گروه از سهم ها پس از گذشت زمان موفق به فروش آنها با قیمت های بالا شده و سود زیادی را بدست می آورند. وارن بافت، چارلی مانگر و بنجامین گراهام از جمله افراد موفق در سرمایه گذاری ارزشی هستند که سبک و شیوه های خاصی برای کار خود در نظر دارند.
سبک وارن بافت در سرمایه گذری ارزشی
وارن بافت که از موفق ترین افراد در سرمایه گذاری ارزشی می باشد، چند اصل مهم دارد که عبارتند از:
تجزیه و تحلیل داده های مالی شرکت
برخلاف معامله گری و خرید و فروش سهم به صورت روزانه و ماهانه که با داده های بدست آمده از تحلیل تکنیکال انجام میشود، برای سرمایه گذاری ارزشی باید دید بلند مدت داشت. به همین دلیل لازم است با تحلیل بنیادی و بررسی عملکرد و داده های آماری شرکت مورد نظر در سالهای گذشته به ارزش ذاتی و واقعی آن پی برد. در تحلیل های انجام شده تلاش میشود تا بازده حقوق صاحبان سهم یا ROE به درستی تشخیص داده شده و محاسبه شود.
برای محاسبه این فاکتور لازم است درآمد خالص شرکت محاسبه شود و در نهایت بر مجموعه حقوق صاحبان سهام تقسیم شود. نکته بسیار مهم اینکه، این فاکتور بر اساس اطلاعات آماری یک ساله حاصل نمیشود و بازه زمانی حداقل 5 سال را باید برای آن در نظر داشت. البته کسب این دیدگاه برای شروع معامله در بوس کمی سخت می باشد و به مرور و با بدست آوردن مهارت و تجربه می توان به آن دست پیدا کرد.
بررسی میزان بدهی شرکت
از دیگر فاکتورهای مهم که باید با دقت بررسی و محاسبه شود، میزان بدهی بر حقوق سهام داران است که با D/E نمایش داده میشود. با محاسبه این فاکتور در واقع می توان به دارایی های شرکت مورد نظر پی برد و بدون شک هر چه مقدار آن بیشتر باشد، به معنای بدهی بیشتر آن خواهد بود.
محاسبه حاشیه سود
برای محاسبه دقیق و بدست آوردن داده های واقعی و تاثیرگذار، وارن بافت اطلاعات آماری و داده های مالی حداقل 5 سال گذشته شرکت مورد نظر را بررسی می کند. در نهایت با تقسیم درآمد خالص بر میزان فروش به مقدار واقعی حاشیه سود پی خواهد برد.
توجه به عمر شرکت
برای وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی، عمر و مدت زمان فعالیت آن در بازار اهمیت بسیار زیادی دارد. به عبارت دیگر، وارن بافت و سایر افراد موفق در این زمینه به دنبال شرکت هایی هستند که امتحان خود را پس داده اند، اما در حال حاضر به دلایل مختلف ارزش سهم آنها به مقدار واقعی عرضه نمیشود. به همین دلیل شرکت هایی را برای این منظور انتخاب میکند که حداقل 10 سال از عمر آنها گذاشته باشد.
بررسی ویژگی محصولات شرکت
از مهم ترین مواردی که می توان به عنوان سبک وارن بافت در سرمایه گذاری ارزشی از آن یاد کرد، بررسی کامل ویژگی های محصولات آنها می باشد. این گروه از افراد و معامله گران حرفه ای شرکت هایی را برای سرمایه گذاری انتخاب میکنند که محصولات آنها دارای ویژگی های منحصر به فرد نسبت به رقبا باشند. این کاملا طبیعی است که هر چه محصولات شرکت مورد نظر از ویژگی های بهتری برخوردار باشد، در بازار بهتر می تواند رقابت کند و قطعا به زودی به ارزش ذاتی و واقعی خود دست پیدا خواهد کرد.
موفقیت در بورس و سرمایه گذاری در آن در مرحله اول نیاز به کسب اطلاعات صحیح و کسب دید واقعی دارد و در گام های بعد با تجزیه و تحلیل درست اطلاعات و داده های آماری می توان تصمیم گیری کرد. گروه تحلیل نوین با بهره مندی از اساتید حرفه ای در این زمینه، دوره های آموزشی حضوری و غیر حضوری در این زمینه ارائه داده و راه و مسیر را برای موفقیتتان هموارتر می کنند. برای کسب اطلاعات درباره دوره های این مجموعه کافیست نام "تحلیل نوین" را در اینترنت جستجو کنید یا با شماره 09153239760 تماس بگیرید.
"این مطلب تبلیغاتی است"
انتهای پیام/
