اقتصاد آنلاین – مهسا نجاتی؛ سقوط صرافی کریپتو FTX بسیاری را وادار کرد تا در رویکرد کلی خود برای سرمایه‌گذاری تجدید نظر کنند؛ از مدیریت دارایی توسط خود شخص گرفته تا تایید وجود وجوه درون زنجیره.
این تغییر رویکرد اساسا به دلیل عدم اعتماد سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال به کارآفرینان پس از فریب خوردن توسط مدیر عامل FTX و یکی از بنیان‌گذاران آن سم بنکمن-فرید (SBF) ایجاد شد.
FTX پس از آنکه سم بنکمن فرید و هم‌دستان وی در حال سرمایه‌گذاری دارایی کاربران خود در جایی دیگر بودند که منجر به جابجایی حداقل ۱ میلیارد دلار از وجوه مشتریان شد، سقوط کرد.
تلاش‌ها برای به دست آوردن مجدد اعتماد سرمایه‌گذاران باعث شد که صرافی‌های ارزهای دیجیتال رقیب به‌طور فعالانه ذخایر خود را برای تایید وجود وجوه کاربران به نمایش بگذارند. با این حال، اعضای جامعه از آن زمان خواستند که صرافی‌ها تعهدات خود را برای محافظت از این ذخایر نشان دهند.
با مساله ایجاد شده توسط سم بنکمن فرید که خود را «سخاوتمندترین میلیاردر» معرفی می‌کند و در روز روشن مرتکب کلاهبرداری می‌شود و هیچ پیامد قانونی قابل مشاهده‌ای ندارد، سرمایه‌گذاران باید موضع دفاعی خود را در هنگام حفاظت از سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنند.
برای محافظت از دارایی‌ها در برابر کلاهبرداری، هک و اختلاس، سرمایه‌گذاران باید اقدامات خاصی را برای حفظ کنترل کامل دارایی‌های خود انجام دهند - که اغلب به عنوان بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری رمزارزی در نظر گرفته می‌شود.
صرافی‌های کریپتو به طور گسترده‌ای برای خرید، فروش و معاملات ارزهای دیجیتال در ازای کارمزد کم استفاده می‌شوند.
در حالی که روش‌های دیگر، از جمله فروش همتا به همتا و مستقیم، همیشه یک گزینه هستند، نقدینگی بالاتر مبادله‌ای به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سفارش‌ها را مطابقت دهند و تضمینی برای از دست دادن وجوه در طول معامله نداشته باشند.
مشکل زمانی به وجود می‌آید که سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند وجوه خود را در کیف‌هایی که صرافی‌ها در اختیار آنها قرار می‌دهند، نگه دارند. اینجا نقطه‌ای است که ممکن است سرمایه‌گذاران متوجه شوند دیگر اختیار کلیدها و کوین‌های خود را ندارند.
رمزارزهای ذخیره شده در کیف پول‌های ارائه شده توسط صرافی در نهایت در اختیار مالک است که در مورد کاربران FTX توسط سم بنکمن فرید و همکاران وی مورد سو استفاده قرار گرفت.
فرار از این خطر، انتقال وجوه از صرافی به کیف پولی بدون کلید خصوصی مشترک است. کلیدهای خصوصی، رمزگذاری‌های ایمنی هستند که امکان دسترسی به وجوه ذخیره شده در کیف پول های رمزارزی را فراهم می‌کنند و در صورت گم شدن، با استفاده از عبارت پشتیبان می‌توان آنها را بازیابی کرد.
کیف پول‌های سخت‌افزاری، مالکیت کامل کلیدهای خصوصی کیف پول رمزارزی را ارائه می‌کنند، بنابراین دسترسی وجوه را فقط به صاحب کیف پول سخت‌افزاری محدود می‌کنند.
پس از تهیه ارزهای دیجیتال از یک صرافی، کاربران باید به طور داوطلبانه دارایی‌های خود را به یک کیف پول سخت‌افزاری منتقل کنند.
پس از تکمیل تراکنش، صاحبان صرافی ارز دیجیتال دیگر نمی‌توانند به صندوق دسترسی داشته باشند. در نتیجه، سرمایه‌گذارانی که کیف پول سخت‌افزاری را انتخاب می‌کنند، دیگر خطر از دست دادن وجوه خود را به دلیل کلاهبرداری یا هک‌هایی که در صرافی‌ها اتفاق می‌افتد، نخواهند داشت.
با این وجود، در حالی که کیف پول‌های سخت‌افزاری به امنیت کلی وجوه می‌افزایند، زمانی که ارزش توکن به‌طور غیرقابل جبرانی کاهش می‌یابد، ارزهای دیجیتال در معرض خطر زیان‌های دائمی باقی می‌مانند.
به دنبال عدم تمایل سرمایه‌گذاران به ذخیره دارایی‌های خود در صرافی‌ها، ارائه‌دهندگان کیف پول سخت‌افزاری به تدریج شاهد افزایش فروش قابل توجهی بوده‌اند.
در تمام بحران‌هایی که برای بازار رمزارزها در سال جاری اتفاق افتاد، از جمله ۳AC، ترافرم لبز، سلسیوس، ویجر و FTX، خدشه‌دار شدن اعتماد سرمایه‌گذاران، یک موضوع رایج و آشکار بود. در نتیجه، شعار «اعتماد نکن، تایید کن» سرانجام در بین سرمایه‌گذاران جدید و باتجربه طنین‌انداز شد.
صرافی‌های رمزارز محبوب، از جمله بیتفینکس، بایننس، OKX، بای‌بیت، هیوبی و Gate.io، رویکردهای فعالانه‌ای را برای نمایش اثبات ذخیره‌های خود در پیش گرفته‌اند.
صرافی‌ها اطلاعات کیف پولی را ارائه کردند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا وجود وجوه خود را در صرافی خود ارزیابی کنند.
در حالی که اثبات ذخیره نگاهی اجمالی به ذخایر صرافی دارد، اما نمی‌تواند تصویر کاملی از امور مالی آن ارائه کند؛ زیرا اطلاعات مربوط به بدهی‌ها اغلب در دسترس عموم قرار نمی‌گیرد.
در تاریخ ۲۶ نوامبر، جسی پاول، مدیرعامل کراکن، اثبات ذخیره بایننس را «جهل یا ارائه اشتباه عمدی» خواند، زیرا داده‌ها شامل تراز منفی نمی‌شوند.
با این حال، چانگ پنگ ژائو، مدیرعامل بایننس، ادعاهای پاول را رد کرد و گفت که این صرافی دارای ترازنامه منفی نیست و در ارزیابی آتی تایید خواهد شد.
سه مورد ذکر شده در این گزارش، نقطه شروع خوبی برای محافظت از دارایی‌های کریپتو در برابر خطرات این بازار است.
برخی دیگر از روش‌های رایج، برای سلب کنترل کارآفرینان کریپتو، استفاده از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، کیف پول‌هایی که توسط خود شخص مدیریت می‌شود و انجام تحقیقات گسترده (DYOR) روی پروژه‌های به ظاهر قابل سرمایه‌گذاری است.
